Jika ingin membedakan keduanya, cukup sulit dilakukan, karena keduanya membantu dalam pengambilan keputusan investasi. Itu juga melibatkan pemilihan skema MF. Keduanya adalah entitas terdaftar dan dikelola oleh badan regulasi yang berbeda. Karena Distributor Reksa Dana berada di bawah dan dikendalikan oleh AMFI (Asosiasi Reksa Dana di India). Dan Penasihat Investasi dikendalikan oleh SEBI (Badan Pengawas Pasar Modal India).
Sebelum melanjutkan, pahami dulu perbedaannya mari kita bahas siapa itu distributor reksa dana dan penasihat investasi?
Penasihat Investasi – Penasihat Investasi adalah individu atau kelompok yang memberikan nasihat keuangan dan investasi. Bahkan mengelola analisis sekuritas dengan imbalan biaya, baik melalui administrasi langsung aset klien atau melalui publikasi tertulis. Jika ia memiliki aset yang cukup untuk didaftarkan ke SEC, ia diakui sebagai Penasihat Investasi Terdaftar atau RIA. Penasihat Investasi juga dikenal sebagai “Penasihat Keuangan”. Ia melakukan evaluasi aset, kewajiban, pendapatan, dan pengeluaran investor serta memberikan saran tentang rencana investasi.
Distributor Reksa Dana – Mereka adalah orang atau badan yang memfasilitasi pembelian dan penjualan unit MF kepada investor. Mereka memperoleh pendapatan dalam bentuk komisi karena mendatangkan prospek (investor) untuk berinvestasi dalam skema MF. Mereka diharapkan mengetahui situasi investor, profil risiko, dan menyarankan rencana investasi yang sesuai untuk memenuhi permintaan investor.
Memperoleh komisi tidak berarti bahwa distributor Reksa Dana diizinkan memperdagangkan skema MF kepada investor hanya untuk mendapatkan komisi. Nah, peraturannya sangat ketat dalam hal ini.
Sekarang mari kita bahas 8 poin yang membantu membedakan antara distributor Reksa Dana dari Penasihat Investasi.
-
Mode pembayaran untuk konsultasi
Kita semua tahu bahwa distributor reksa dana terdaftar di AMFI, mereka biasanya adalah pelaksana investasi Anda. Investor meminta distributor reksa dana untuk membeli/menjual rencana MF untuk mereka. Dari tindakan tersebut, AMC memberikan komisi kepada MFD. Untuk menghindari penjualan rencana MF yang salah, SEBI telah mengarahkan AMC untuk hanya membayar komisi jejak dengan memanfaatkan model jejak saja. Selain itu, tidak memberikan komisi di muka atau pembayaran di muka komisi jejak apa pun secara langsung atau tidak langsung. Bahkan kontes atau sponsor akan diakui sebagai pembayaran di muka. Penasihat investasi ini biasanya mengenakan biaya daripada mendapatkan komisi dari AMC. Jadi dengan perubahan ini dalam industri investor.
Distributor berbeda dari penasihat dalam arti bahwa penasihat terikat oleh tugas penyimpanan. Itu berarti mereka berkomitmen untuk memberikan nasihat yang jujur kepada investor, sedangkan distributor tidak terikat oleh janji semacam itu.
-
Ujian dan Sertifikasi
Ujian untuk distributor reksa dana dan penasihat investasi berbeda. Untuk MFD, dapatkan sertifikasi yang sah dari National Institute of Securities Market (NISM). Dengan lulus ujian sertifikasi NISM Series VA: Mutual Fund Distributors Certification Examination. Untuk Penasihat Investasi, seseorang harus lulus kedua level:
- NISM-Series-XA: Penasihat Investasi – Level 1
- NISM-Series-XB: Penasihat Investasi – Level 2
Penasihat reksa dana harus memiliki sertifikasi dalam perencanaan keuangan.
-
Penasihat dapat memberi saran tetapi tidak dapat mendistribusikan
MFD memiliki nilai tambah karena mereka dapat memberikan saran mengenai skema MF terbaik. Mereka membantu investor untuk memahami manfaat reksa dana, jenis-jenis MF, dan faktor risiko. Mereka juga memandu investor mengenai investasi MF dan memenuhi permintaan investor. Setelah itu, mereka meminta investor untuk menginvestasikan uangnya di reksa dana. Mereka terus mendistribusikan rencana reksa dana. Penasihat investasi memberikan saran mengenai MF mana yang akan diinvestasikan, tetapi tidak dapat bekerja sebagai distributor. Tugas mereka hanya memberi saran. Setelah itu, investor bebas memilih, tetapi distributor memastikan bahwa investor berinvestasi di reksa dana.
Selain itu, fokus utama distributor reksa dana adalah penyaluran dana. Sementara tugas seorang MF, penasihat melibatkan berbagai tugas lainnya.
- Membantu investor mengubah portofolionya
- Pencatatan
- Mengevaluasi kapasitas pengambilan risiko dana
- Memilih opsi investasi yang tepat
Paket Langsung vs Paket Reguler
Distributor reksa dana akan memberikan rencana reguler kepada Investor dan meminta mereka untuk berinvestasi di sana. Namun, Penasihat Investasi menyarankan investor untuk berinvestasi dalam rencana langsung. Di masa lalu, MF harus dibeli di bawah bimbingan distributor, tidak ada pilihan lain. Namun pada Januari 2013, SEBI mengamanatkan AMC untuk memulai rencana langsung reksa dana. Hal ini memungkinkan penasihat tidak hanya memberi nasihat kepada investor tetapi juga membantu mereka berinvestasi dalam rencana MF langsung. Rencana langsung memiliki rasio biaya yang lebih ekonomis daripada rencana reguler. Jadi, meskipun distributor mungkin menarik minat Anda terhadap rencana reguler karena komisi mereka, penasihat tidak akan melakukannya.
-
Perhatikan bahwa tingkat pengumpulan informasi relevan berbeda-beda.
Mengenali kebutuhan untuk mencari informasi umum tentang profil keuangan Anda adalah dasar dari perencanaan keuangan yang baik. Oleh karena itu, penting untuk memastikan bahwa orang yang Anda percayai untuk mengelola keuangan tertarik untuk mengajukan pertanyaan penting. Seperti tentang tujuan, pendapatan, pengeluaran, tujuan jangka panjang dan pendek, aset, kewajiban, status pajak, dll. Mereka juga harus menawarkan rencana berbasis kebutuhan untuk mencapai tujuan keuangan Anda, bukan saran berbasis produk. Sementara MFD cenderung membahas tuntutan Anda dengan produk yang mereka tugaskan untuk dipasarkan. Seorang penasihat keuangan diharapkan untuk menawarkan saran yang tidak bias agar sesuai dengan kebutuhan Anda.
-
Membahas faktor risiko dan keuntungan
Faktor ini biasanya dibahas oleh penasihat dengan cara yang lebih baik daripada penasihat investasi. Ia akan membahas faktor risiko untuk MF, yaitu tinggi, rendah, sedang, dsb. Kemudian ia akan melihat kinerja skema MF di tahun-tahun sebelumnya. Setelah itu akan menyarankan Anda untuk berinvestasi dalam rencana tersebut. Penasihat investasi akan meminta distributor untuk meyakinkan investor untuk berinvestasi dalam rencana MF tertentu yang mereka cari hanya untuk memenuhi kebutuhan finansial mereka. Seorang penasihat akan lebih tertarik untuk mengevaluasi selera risiko Anda. Selain itu, menetapkan ekspektasi yang tepat terkait dengan pengembalian investasi.
Kesimpulan
Cukup sulit untuk mengatakan bahwa distributor reksa dana diperlukan atau penasihat. Keduanya merupakan sumber penting untuk investasi yang tepat dalam reksa dana. Dari sudut pandang regulasi MF, semua orang termasuk perusahaan, yang memperoleh nomor sertifikasi AMFI (ARN), adalah distributor reksa dana, dari yang tertinggi hingga yang terkecil. Dalam cara mendistribusikan skema MF dari berbagai AMC, mereka juga memerlukan nasihat dalam banyak hal – pemilihan skema, alokasi aset, perencanaan pajak, dll., semuanya dalam lingkup skema MF. Jadi, semuanya merupakan pilihan investor yang ingin menghubungi distributor secara langsung atau menginginkan nasihat untuk reksa dana.
'Investasikan hari ini – Nikmati hari esok'!