Bank dagang beroperasi di bidang keuangan yang sangat terspesialisasi. Jika bank komersial tradisional mengumpulkan simpanan dan pinjaman, bank investasi menawarkan serangkaian layanan yang terutama berfokus pada pasar modal (penjaminan obligasi, saham dan IPO), dan kedua, pada perdagangan sekuritas (perdagangan dan perantara).
Fungsinya adalah untuk membantu investor institusi dalam mengelola cakupan risiko untuk perusahaan portofolio mereka dan untuk membantu klien dengan instrumen keuangan dalam tata kelola aset mereka.
Kegiatan dapat diklasifikasikan dalam lima bidang berbeda:
1. Layanan perbankan investasi dalam arti yang sebenarnya.
2. Keuangan perusahaan
3. Keuangan terstruktur
4. Layanan perbankan pedagang dalam arti yang sebenarnya
5. Manajemen risiko
1. Jasa perbankan investasi dalam arti sempit: layanan ini secara historis dikaitkan dengan bank dagang. Layanan ini berkisar dari dukungan yang diberikan kepada nasabah bisnis dalam memutuskan bagaimana membiayai kegiatan mereka, dengan menerbitkan saham dan surat utang hingga penataan layanan ini umumnya dalam tiga tahap: tahap awal, konsultasi/pengaturan, pendistribusian atau penjualan surat berharga yang diterbitkan. .
a) Tahap awal – penerbitan dan promosi
Ini adalah fase di mana saham atau hutang diterbitkan. Hal ini dipicu oleh perantara keuangan dengan aktivitas promosi yang kuat di perusahaan, pemerintah atau lembaga keuangan.
b) Penasehat/pengaturan (konsultasi/organisasi)
Ini adalah organisasi kegiatan ekonomi (penetapan harga) dan hukum perpajakan.
c) Distribusi dan penjualan (sales)
Fase ini mencakup aktivitas di mana sekuritas menjadi kelas dalam portofolio.
2. Keuangan perusahaan: Ini adalah tahap untuk mengoptimalkan pilihan keuangan bagi perusahaan klien dengan konotasi konsultasi yang kuat yang merupakan alat penting untuk keuangan perusahaan.
Proses yang menjadi dasar keuangan perusahaan adalah:
1. Penyisihan;
2. Saran;
3. Mengumpulkan dana aktual atau dana penelitian yang diperlukan untuk menyelesaikan operasi. Biasanya, ini adalah pinjaman sindikasi di mana bank investasi bertindak sebagai pengaturnya. Ini adalah fitur yang membedakan bank investasi dari bank komersial;
4. Merger dan Akuisisi (M&A) perusahaan lain;
5. Restrukturisasi perusahaan, penyelesaian kesulitan bisnis.
3. Layanan di bidang keuangan terstruktur: adalah layanan untuk mengatur operasi berdasarkan arus kas dari aktivitas atau proyek investasi yang ditentukan dalam manajemen perusahaan klien dan sering kali “terkurung” dalam perusahaan yang berbadan hukum khusus (special Purpose Vehicle). Yang juga termasuk dalam rangkaian layanan ini adalah layanan untuk mencari sumber daya guna melaksanakan program:
A. pembiayaan proyek
B. sekuritisasi
C. leverage operasi keuangan dan leverage buy-out termasuk yang paling terkenal).
4. Layanan perbankan pedagang: layanan ini mengacu pada akuisisi kepemilikan ekuitas perusahaan non-keuangan. Misalnya, investasi dana dari perantara keuangan yang sama (model bisnis bank) atau dana yang dikelola dan dikelola oleh perantara keuangan tersebut.
5. Manajemen Risiko: Bidang bisnis ini memiliki dua cabang yang berbeda namun terkait.
A. Yang pertama mengacu pada produk dan layanan manajemen risiko (suku bunga, valuta asing, kredit).
B. Yang kedua berkaitan dengan penelitian tentang model pengukuran dan pengelolaan risiko pasar dan risiko kredit.
Di dunia kata-kata, pilihlah yang tepat!